info@ifc.ir   021-66724545
  پارسی   English   العربیه

معاملات کمی: نحوه ایجاد کسب‌وکار معاملات الگوریتمی

توضیحات

شرحی بر معاملات کمی (در ستایش معاملات کمی)

همگام با پیشرفت تکنولوژی، توسعه و بهبود استراتژی‌­های معاملاتی هم تسهیل شد. ارنست چان یک خدمت واقعی را برای معامله‌­گران حال و آینده با شرح مختصری در مورد مزایای بی­شمار و همچنین برخی معایب تکنیک­‌های معاملاتی کمی (عددی) اجرا شده ارائه داد.

پیتر بوریش[1]، رئیس و مدیر عامل، شرکت معاملات کامپیوتر

 

دکتر ارنست چان، یک چارچوب بهینه برای توسعه استراتژی، اعتبار سنجی، مدیریت ریسک، دانش برنامه­‌نویسی، و اجرای سیستم زمان واقعی به­‌منظور توسعه و اجرای یک کسب و کار معاملات الگوریتمی را گام به گام در معاملات کمی تهیه کرد.

یاسر انوار[2]، معامله­‌گر

 

معاملات کمی برای افراد همواره چالش برانگیز و یک دنیای پر رمز و راز بوده است. در این کتاب راهنمای فوق­العاده، دکتر ارنست، بخش‌­های مهم و لازم برای انجام یک معاملات خودکار را که بسیار سخت بوده، با زبانی ساده معرفی کرده است.

پوساریو ام. اینجارجیولا[3]، مدیر ارشد فنی شرکت آلفاست[4]

 

این کتاب بینش ارزشمندی در مورد چگونگی ایجاد یک ساختار ساده برای معاملات الگوریتمی فراهم می­‌کند. همچنین تجربیات گسترده دکتر چان را برای معامله­‌گران مشتاق در دسترس قرار می­دهد.

رامون کومینز[5]، سرمایه­‌گذار خصوصی

در بسیاری از کتاب­‌ها و مقالات که در زمینه معاملات کمی مطالعه داشته­‌ام، بسیاری از آن­ها مفید نبوده و نویسندگان آن­ها دانش واقعی و هیچ چیز جدیدی در این زمینه نداشته­‌اند، این هم شاید به‌­دلیل ترس از دست دادن اسرار معاملاتی است. اما دکتر ارنست چان اطلاعات جذاب و مفیدی در رابطه با معاملات کمی داشته و آن­ها را در این کتاب با دیگران به اشتراک گذاشته است. دکتر چان مطالب زیاد و جذاب همراه با جزئیات را با روشی روشن و مفهومی برای افراد تازه­‌کار و حرف‌ه­ای در کتاب معرفی کرده است.

استیون هالپرن[6]، موسس صندوق سرمایه HCC

[1] Peter Borish

[2] Yaser Anwar

[3] Rosario M. Ingargiola

[4] Alphacet

[5] Ramon Cummins

[6] Steve Halpern


فصل 1: معاملات کمی چه چیزی است، چه کسانی استفاده می­‌کنند و چرا باید مورد استفاده قرار گیرد.

چه کسی می­تواند یک معامله­‌گر کمی شود؟

موارد کسب و کار برای معاملات کمی

مقیاس پذیری

تقاضا در زمان

عدم ضرورت بازاریابی

مسیر پیش­رو

 

فصل 2: دریافت ایده

چطور یک استراتژی مناسب برای خود را شناسایی کنیم.

ساعت­‌های کاری شما

مهارت­‌های برنامه­‌نویسی شما

سرمایه مورد نیاز برای معاملات شما

هدف شما

بررسی اجمالی استراتژی­‌های قابل قبول و مشکلات آن­ها

چطور با یک شاخص (معیار) مقایسه شده و بازده­‌های آن چقدر پایدار (سازگار) هستند؟

سقوط چقدر عمیق و طولانی است؟

هزینه معاملات چگونه بر استراتژی تاثیر می­‌گذارد؟

آیا داده از تورش بازماندگی رنج می­‌برد؟

عملکرد استراتژی چگونه در طول سال­ها تغییر کرده است؟

آیا استراتژی از تورش پویش در داده  (data-snooping) رنج می‌­برد؟

آیا استراتژی در زیر رادار مدیران مالی نهاد پرواز می­کند؟

 

فصل 3: اعتبار سنجی

پلتفرم­‌های اعتبار سنجی متداول

اکسل

متلب

ایستگاه معاملات

پلتفرم‌­های اعتبار سنجی ارزشمند

پیدا کردن و استفاده از پایگاه داده­‌ها‌‌ی تاریخی

آیا داده­‌ها تجزیهو سود تقسیمی-  و در پی آن تعدیل شده­‌اند؟

آیا تورش بازماندگی داده غیر مقید است؟

آیا استراتژی شما از داده­‌های زیاد و کم استفاده می­‌کند؟

سنجش عملکرد

دوری از اشتباهات اعتبار سنجی متداول

تورش نگاه به آینده

تورش پویش در داده  (data-snooping)

هزینه‌­های معاملات

اصلاح (پاک­سازی استراتژی)

 

فصل 4: آماده‌­سازی کسب و کار

ساختار کسب و کار: خرد ( خرده فروشی) یا اختصاصی (مالکانه)؟

انتخاب یک کارگزار یا شرکت معاملاتی اختصاصی

زیرساخت‌­های فیزیکی

 

فصل 5: سیستم‌­های اجرا

چه کاری یک سیستم معاملات خودکار برای شما می‌­تواند انجام دهد.

ساخت یک سیستم معاملاتی نیمه خودکار

ساخت یک سیستم معاملاتی کاملا خودکار

حداقل سازی هزینه­‌های معاملات

آزمایش سیستم توسط معاملات کاغذی (paper trading)

چرا عملکرد واقعی نسبت به انتظارات متفاوت است؟

 

فصل 6: مدیریت ریسک و سرمایه (پول)

اهرم و تخصیص سرمایه بهینه

مدیریت ریسک

آمادگی روانشناختی

ضمیمه: یک انحراف ساده از فرمول Kelly برای زمانی­که توزیع بازده گاوسی (نرمال) است.

 

فصل 7: مباحث خاص در معاملات کمی

استراتژی­های بازگشت به میانگین در مقابل استراتژی­‌های مومنتوم

تغییر رژیم

مانایی و هم­جمعی

مدل­های فاکتور (factor models)

استراتژی خروج شما چیست؟

استراتژی­‌های معاملاتی فصلی

استراتژی­‌های معاملاتی با بسامد بالا

آیا داشتن اهرم بالا در مقابل سبد با بتای بالا بهتر است؟

 

فصل 8: نتیجه ­گیری : آیا معامله­‌گران مستقل قادر به کسب موفقیت هستند؟

گام‌­های بعدی

ضمیمه: مطالعه‌­ای سریع از متلب

منابع (کتاب شناسی)

در مورد نویسنده