هشتمین دوره آموزشی آمادگی آزمون اصول بازار سرمایه

«به دلیل الزامات پیشگیری از کرونا، این دوره تنها به صورت آنلاین برگزار می شود.»

معرفی دوره:

برای ورودی حرفه‌ای و هدفمند به مشاغل بازار سرمایه مدارک حرفه‌ای مختلفی وجود دارند که برای اخذ آن‌ها لازم است ابتدا مدرک اصول بازار سرمایه را کسب کرد. آزمون اصول بازار سرمایه‌ پیش‌‎نیاز شرکت در پنج آزمون معامله گری بازار سرمایه، مدیریت نهادهای بازار سرمایه، کارشناسی عرضه و پذیرش، مدیریت سبد اوراق بهادار، ارزشیابی اوراق بهادار و همنیاز با آزمون تحلیل گری است که هر کدام از این مدارک در بازارهای مالی کشور از جایگاه ویژه‌ای برخوردار هستند و با کسب آن ها میزان دانش و اطلاعات افراد نسبت به بازارهای مالی به طور چشمگیری ارتقا پیدا خواهد کرد.

آمادگی آزمون اصول بازار سرمایه، شامل هفت سرفصل اعم از فهم و تحلیل صورت های مالی، مقدمات بازارها، ابزارها و نهادهای مالی، مقدمات امور مالی شرکتی، اصول بازار سرمایه اسلامی و اخلاق حرفه ای، مقررات اصول بازار سرمایه، مقدماتی بر اقتصاد و همچنین روش های کمی مقدماتی می باشد. همچنین پیش‌نیاز این دوره آموزشی، داشتن مدرک تحصیلی کارشناسی یا بالاتر از دانشگاه ها یا موسسات آموزشی داخلی مورد تایید وزارت علوم، تحقیقات و فناوری یا مدرک تحصیلی از دانشگاه ها و موسسات آموزشی خارجی است که توسط وزارت علوم، تحقیات و فناوری معادل کارشناسی یا بالاتر ارزشگذاری شده باشد.

امکانات دوره:

• برگزاری آزمون شبیه سازی شده در انتهای دوره
• ارسال پکیج آموزشی (کتاب، جزوه، فایل آموزشی، آزمون‌های گذشته و...) متناسب با دوره
• پشتیبانی آنلاین به صورت 24 ساعته در گروه تلگرامی کلاس
• ضبط ویدیو کلاس‌ها و دسترسی به فیلم‌ها تا سه ماه پس از اتمام دوره در حساب کاربری دانش‌پذیران
• گواهینامه حضور در دوره (در صورت حضور در بیش از دو سوم طول دوره)

طول دوره:

120 ساعت

روزهای برگزاری:

یکشنبه‌ها، دوشنبه‌ها، سه‌شنبه‌ها، چهارشنبه‌ها و جمعه‌ها

12 آذر تا 9 اسفند

ساعت برگزاری:

یکشنبه‌ها و سه‌شنبه‌ها: 18 الی 20

دوشنبه‌ها: 16 الی 20

چهارشنبه‌ها: 16 الی 20

جمعه‌ها: 9 الی 13 و 15 الی 18

مقدماتی بر اقتصاد:

مقدمات اقتصاد خرد

• عرضه، تقاضا و تعادل بازار 
• نظریه رفتار تولیدکننده و بازار نهاده‌های تولید
• هزینه‌های تولید
• رفتار تولید کننده در بازار رقابت کامل
• رفتار تولید کننده در بازار انحصار کامل 
• مفاهیم بازار رقابت انحصاری

مقدمات اقتصاد کلان

• محاسبات ملی و شاخص قیمت‌ها
• درآمد ملی تعادلی وسیاست‌های مالی 
• عرضه و تقاضای پول و سیاست‌های پولی

فهم و تحلیل صورت های مالی:

تعریف، مفاهیم و عناصر تشکیل دهنده صورت‌های مالی

• ترازنامه
• صورت سود و زیان  
• صورت جریان وجه نقد
• یادداشت‌های همراه صورت‌های مالی 

سازوکارهای گزارشگری مالی

• روند جریان اطلاعات در یک سیستم حسابداری
• معامله حسابداری به صورت ساده و به شکل بسط یافته آن
• فرآیند ثبت معاملات تجاری با استفاده از سیستم حسابداری و بر مبنای معادله حسابداری 
• ضرورت استفاده از ثبت های تعهدی و دیگر تعدیلات در تهیه صورت‌های مالی و مقایسه مبانی حسابداری تعهدی و نقدی 
• رابطه بین عناصر صورت‌های مالی و حساب‌های کل و طبقه بندی این حساب‌ها متناسب با عناصر آن
• تهیه صورت‌های مالی با استفاده از مانده حساب‌های کل و دیگر اطلاعات لازم مربوط به معادله حسابداری 
• ارتباط میان سود و زیان، ترازنامه و صورت جریان وجه نقد

درک صورت سود و زیان

• تعریف اقلام صورت سود و زیان و تفکیک آن به اقلام عملیاتی و غیرعملیاتی و تهیه یک صورت سود و زیان نمونه با استفاده از اطلاعات ارائه شده
• نحوه ارائه هر طبقه از هزینه‌ها و درآمدها در صورت سود و زیان بر طبق استانداردهای حسابداری در ایران
• تعریف و تمایز میان انواع مختلف سود: سود قبل از کسر مالیات و استهلاکات مشهود و نامشهود(EBITDA)، سود عملیاتی(EBIT) و سود خالص(EAT)
• اصول کلی شناسایی درآمد برمبنای حسابداری تعهدی و تشریح کاربردهای خاص آن (شامل حسابداری قراردادهای بلندمدت، فروش های اقساطی، معاملات پایاپای و گزارشگری خالص و ناخالص درآمدها) و کارکردهای آن در تجزیه و تحلیل مالی

درک ترازنامه

• تعریف عناصر دارایی‌ها، بدهی‌ها و حقوق صاحبان سهام در ترازنامه و کاربردهای هریک از آن‌ها در تجزیه و تحلیل‌های مالی
• نحوه ارائه هر طبقه از دارایی‌ها و بدهی‌ها در ترازنامه بر طبق استانداردهای حسابداری در ایران
• اشکال مختلف ارائه ترازنامه
• تاثیر استفاده از حسابداری تعهدی بر دارایی‌ها و بدهی‌ها
• تشابهات و تمایزات دارایی‌ها و بدهی‌های جاری و غیرجاری
• انواع مبانی اندازه گیری دارایی ها و بدهی ها شامل روش‌های بهای تمام شده تاریخی و ارزش منصفانه
• انواع روش‌های طبقه بندی و افشای اوراق بهادار قابل دادوستد (سریع المعامله) و غیرقابل دادوستد در بازار

درک صورت جریان وجه نقد

• تعریف وجه نقد، شبه نقد و معادل نقد بر طبق استانداردهای حسابداری در ایران
• نحوه ارائه هزینه های بهره و سود تقسیمی شرکت در صورت جریان وجه نقد بر طبق استانداردهای حسابداری در ایران
• تعریف انواع جریانات نقدی حاصل از فعالیت‌های عملیاتی، بازده سرمایه گذاری و سود حاصل از تأمین مالی، مالیات بر درآمد، سرمایه‌گذاری و تأمین مالی و طبقه بندی اطلاعات ارائه شده در هر یک از آن‌ها بر طبق استانداردهای حسابداری در ایران
• نحوه گزارشگری فعالیت‌های تأمین مالی و سرمایه گذاری غیرنقدی 
• تفاوت صورت جریان وجه نقد با ترازنامه و صورت سود و زیان
• دانستن ارتباط بین سود و جریان نقد

تکنیک های مقدماتی تجزیه و تحلیل صورت های مالی (نسبت های مالی)

• مراحل تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی
• موارد استفاده از صورت سود و زیان و ترازنامه پیش بینی شده
• محاسبه و تحلیل نتایج انواع نسبت های مالی

مقدمات بازارها ، ابزارها و نهادهای مالی:

مفاهیم بازارهای مالی

• ویژگی تعریف بازارهای مالی و کارکردهای آن
• طبقه بندی انواع بازارهای مالی 

ویژگی های سهام عادی و مفاهیم مربوطه

• تعریف سهام عادی و حقوق متعلق به سهامداران عادی
• ویژگی‌های سهام عادی و مزایا و معایب انتشار سهام عادی
• تعریف سهام عادی ثبت شده، تعهد شده، صادرشده در دست سهامداران و خزانه
• مفهوم رأی گیری تجمعی، محاسبه تعداد مشخصی از اعضای هیأت مدیره با داشتن میزان سهام مشخص و تعداد سهام مورد نیاز برای انتخاب چند عضو از اعضای انتخاب هیأت مدیره
• صرف سهام و تأثیر افزایش سرمایه با صرف بر حقوق صاحبان سهام
• تعریف افزایش سرمایه، تعریف و خصوصیات حق تقدم خرید سهام و حقوق دارندگان حق تقدم خرید سهام

ویژگی‌های سهام ممتاز و مفاهیم مربوطه

• تعریف سهام ممتاز و حقوق متعلق به سهامداران ممتاز
• انواع سهام ممتاز (مشارکتی، جمع شونده، قابل بازخرید، قابل تبدیل، با حق رأی)
• ویژگی های سهام ممتاز و مزایا و معایب انتشار آن

مفاهیم مربوط به اوراق بهادار با درآمد ثابت

• مفاهیم اوراق اجاره
• تعاریف اوراق قرضه

مفاهیم سایر اوراق بهادار

• مفاهیم اوراق مشارکت
• اوراق سفارش ساخت (استصناع)
• مفاهیم اوراق رهنی
• مفاهیم اوراق بهادار با پشتوانه دارایی

شاخص‌های بازار اوراق بهادار

• تعریف شاخص و انواع اصلی آن (شامل شاخص های بازار سهام (قیمتی و درآمدی) شاخص‌های بازار اوراق بهادار با درآمد ثابت)
• تعریف انواع شاخص‌های موجود در بازار سرمایه ایران (ازجمله شاخص قیمت و بازده نقدی (TEDPIX)، شاخص کل، شاخص (TEFIX)، شاخص صنایع، شاخص مالی، شاخص قیمت 50 شرکت فعال‌تر و...)
• کاربرد انواع مختلف شاخص ها و چگونگی تفسیر تغییرات آن ها
• انواع مختلف محاسبه شاخص (وزنی، غیروزنی)، چگونگی تعدیل پایه شاخص‌های مختلف در اثر رویدادهای شرکتی(Actions Corporate) ورود و خروج شرکت ها و سایر رویدادها و تفاوت‌های موجود میان روش محاسبه شاخص قیمتی و درآمدی

کارایی بازار و بازارهای سرمایه کارا

• تعریف بازار سرمایه کارا و مفروضات پشتوانه آن
• انواع کارایی بازار (اطلاعاتی، تخصیصی و عملیاتی) و توصیف سه شکل کارایی اطلاعاتی بازار(EMH)

آشنایی با نهادهای مالی، نقش کاربرد آن‌ها

• کارکرد و ساختار نهادهای مالی

روش‌های کمی مقدماتی:

ارزش زمانی پول

• کاربرد نرخ سود به عنوان نرخ بازده مورد انتظار، نرخ تنزیل و هزینه فرصت
• کاربرد نرخ بازده مورد انتظار به عنوان مجموع نرخ بازده بدون ریسک، تورم مورد انتظار و صرف ریسک برای پوشش انواع ریسک سرمایه گذاران
• تعریف نرخ بهره مؤثر سالانه و محاسبه آن در دوره های زمانی مختلف
• محاسبه و تفسیر ارزش آتی و ارزش فعلی مقدار مشخصی پول، ارزش آتی و ارزش فعلی اقساط مساوی و نامساوی و ارزش فعلی اقساط مادام العمر
• ترسیم نمودار زمانی برای حل مسائل ارزش زمانی پول
• محاسبه نرخ بازده تنزیل بانکی، نرخ بازه دوره نگهداری و نرخ بازده مؤثر سالانه بانکی

مفاهیم آماری

• تمایز بین آمار توصیفی و استنباطی، جامعه و نمونه و مقیاس‌های متفاوت اندازه گیری
• تعریف پارامتر، آماره و توزیع فراوانی
• محاسبه فراوانی نسبی و فراوانی نسبی تجمعی، توزیع فراوانی، هیستوگرام و نمودار چندضلعی فراوانی
• تعریف و محاسبه شاخص‌های مرکزی شامل میانگین جامعه و نمونه، میانگین حسابی، میانگین موزون (شامل بازده سبد)، میانگین هندسی، میانگین هارمونیک، میانه و مد
• تعریف، محاسبه و تفسیر چارک، پنجک، دهک و صدک
• تعریف و محاسبه دامنه، انحراف از میانگین، واریانس و انحراف معیار نمونه و جامعه
• تعریف و محاسبه ضریب تغییرات و نسبت شارپ
• تعریف و محاسبه میزان چولگی و کشیدگی نمونه 

مفاهیم احتمال

• تعریف و کاربرد امید ریاضی در مسایل سرمایه گذاری
• محاسبه و تفسیر کواریانس و ضریب همبستگی
• محاسبه ارزش مورد انتظار، واریانس و انحراف معیار مربوط به متغیر تصادفی و بازده سبد

محاسبات بازده و رسیک

• محاسبات مقدماتی مربوط به بازده
• مفاهیم پایه ریسک

مقررات اصول بازار سرمایه:

• قانون بازاراوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران
• اصلاحیه قانون تجارت، مبحث اول
• قانون توسعە ابزارها و نهادهای مالی جدید در راستای تسهیل اجرای سیاست های کلی اصل 44 قانون اساسی
• آیین نامە اجرایی قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران
• ضوابط نظارت سازمان بورس بر فرآیند تأسیس و افزایش سرمایه شرکت های سهامی عام
• دستورالعمل اجرایی افشای اطلاعات شرکت‌های ثبت شده نزد سازمان بورس و اوراق بهادار
• دستورالعمل عضویت در کانون کارگزاران بورس و اوراق بهادار
• مقررات عضویت در کانون نهادهای سرمایه گذاری ایران
• مصوبە مربوط به تعریف سرمایه گذار نهادی
• دستورالعمل رسیدگی به تخلفات در کانون کارگزاران بورس و اوراق بهادار
• دستورالعمل رسیدگی به تخلفات در بازار سرمایه
• دستورالعمل اجرایی فصل ششم قانون بازار اوراق بهادار ج.ا. ایران
• مصوبه در خصوص مرجع حل اختلافات فعالان بازار اوراق بهادار فاقد کانون مربوطه
• دستورالعمل شناسایی و ثبت نهادهای مالی فعال در بازار اوراق بهادار نزد سازمان بورس و اوراق بهادار
• دستورالعمل شناسایی مشتریان در بازار سرمایه
• دستورالعمل ثبت، نگهداری و گزارش دهی اسناد، مدارک و اطلاعات توسط اشخاص تحت نظارت

مقدمات امور مالی شرکتی:

مقدمات بودجه بندی سرمایه ای

• تعاریف، مفروضات و اهداف بودجه بندی سرمایه ای
• تحلیل فرآیند بودجه بندی سرمایه ای شامل شناخت مراحل فرآیند و تفاوت میان بخش‌های مختلف پروژه‌های سرمایه‌ای
• اصول زیربنایی بودجه بندی سرمایه‌ای
• آشنایی با صرفه جویی مالیاتی، سرمایه در گردش و محاسبه استهلاک در تخمین جریان‌های نقدی
• تشریح چگونگی تأثیرگذاری طرح‌های مستقل در برابر طرح‌های ناسازگار (مانعه الجمع) بر ارزیابی پروژه‌های سرمایه‌ای

مقدمات هزینه سرمایه

• محاسبه و تفسیر هزینه سهام عادی با استفاده از روش‌های مختلف
• محاسبه و تفسیر هزینه بدهی با نرخ ثابت با استفاده از رویکرد بازده تا سررسید و رویکرد رتبه بندی بدهی
• تعریف و محاسبه نرخ هزینه سهام ممتاز
• محاسبه و تفسیر میانگین موزون هزینه سرمایه (WACC) یک شرکت
• چگونگی اثرگذاری مالیات ها و اعطای یارانه بر هزینه سرمایه منابع مختلف تأمین مالی
• چگونگی استفاده از هزینه نهایی سرمایه و ترکیب منابع مالی برای تعیین بودجه سرمایه بهینه
• نقش هزینه نهایی سرمایه در تعیین ارزش فعلی خالص یک پروژه

مقدمات مدیریت تامین مالی

• مقدمات تأمین مالی بلندمدت
• مقدمات تأمین مالی کوتاه مدت

مقدمات تجزیه تحلیل نقاط سر به سر و اهرم ها

• تعریف اهرم عملیاتی، اهرم مالی و اهرم مرکب یک شرکت و ویژگی های هر یک
• محاسبه و تفسیر درجه اهرم عملیاتی، درجه اهرم مالی و درجه اهرم مرکب
• نقاط سربه سرعملیاتی، مالی، نقدی و کل و محاسبه مقدار و مبلغ فروش در نقطه سربه سر و تعیین سود خالص شرکت در سطوح مختلف فروش

تعاریف مقدماتی مربوط به بازده

• اشکال مختلف بازده سرمایه گذاری و محاسبه و تمایز بین مفاهیم بازده
• عوامل تأثیرگذار بر نرخ بازده مورد انتظار یک سرمایه گذار (نرخ بازده بدون ریسک، نرخ تورم مورد انتظار و صرف ریسک)

مفاهیم پایه ریسک

• تعاریف ریسک پذیری، ریسک گریزی، تحلیل منحنی های بی تفاوتی و مطلوبیت ثروت افراد ریسک پذیر و ریسک گریز

اصول بازار سرمایه اسلامی و اخلاق حرفه‌ای:

ضوابط عمومی قراردادهـای بـازار سـرمایه از دیـدگاه فقـه اسـلامی(تعریـف، مسـتندات فقهـی و مصادیق)

• ممنوعیت اکل مال به باطل
• ممنوعیت ضرر و اضرار
• ممنوعیت غرر
• ممنوعیت ربا
• حیله برای فرار از احکام شرعی 

ضوابط اختصاصی قراردادهای بازار سرمایه از دیدگاه فقه اسلامی (تعریف، ماهیت، ارکان، احکـام، انواع و مصادیق)

• قرض
• دین
• بیع
• اجاره و اجاره به شرط تملیک
• جعاله
• شرکت
• مضاربه

بورس بازی در بازار سهام از دیدگاه اسلام

• بررسی ماهیت بورس بازی
• شقوق مختلف بورس بازی
• بورس بازی از دیدگاه اندیشمندان مسلمان
• بررسی فقهی بورس بازی

• علاقه مندان به کار در مشاغل مالی
• داوطلبان آزمون‌های حرفه‌ای بازار سرمایه و بطور ویژه آزمون اصول بازار سرمایه
• دانشجویان و علاقه‌مندان به کسب دانش تخصصی بازار سرمایه
• دانشجویان رشته‌های مرتبط
• فعالین بازار سرمایه